Глава 2. Розрахункова частина.

Варіант 1

1. Визначимо ПДВ та виручку за оптовими цінами.
ПДВ = виручка за рік / 6 = 140000/6 = 23333.33 г.о.
В.опт = ПДВ х 5 = 23333.33 х 5 = 116666.67 г.о.

2. Виходячи з вказаної рентабельності, розподілимо виручку в оптових цінах на прибуток та собівартість продукції:
Знайдемо прибуток:
Рентабельність=10%
Собівартість = виручка в оптових цінах/(1+0,1)
Прибуток = виручка в оптових цінах - собівартість
В.опт = с/в + (рентабельність/собівартість),
С/В = В. опт / 1,1 = 116666.67/1,1= 106060.61 г.о.
П = В.опт – с/в = 10606.06 г.о.

3. Виплачуємо з прибутку податок на прибуток, потім віддаєио частину кредиту
Податок на прибуток = прибуток х ставку податку
Ставка податку = 30%
Частка кредиту = сума кредиту / кількість років
Податок на прибуток = 3181.82 г. о.
Прибуток після сплати податку = 7424.24 г. о.
Частка кредиту = 1000 г. о.
Залишок прибутку = 6424.24 г. о.
Визначимо можливий розмір дивідендів на вкладений капітал.
Розмір дивідендів = залишок прибутку/вкладений капітал х 100%
Розмір дивідендів = 32.12%

4. Визначимо амортизаційні відрахування і витрати на підтримку обладнання в робочому стані (на ряд років).
Норма амортизаційних відрахувань = 15%
Коефіцієнт витрат на підтримку оладнання = 900 г. о.
Балансова вартість обладнання = 26000 г .о.

Амортизаційні відрахування = (балансова вартість х норма амортизаційних відрахувань/4) х 100
Витрати на підримку обладнання в робочому стані = (витрати / балансову вартість) х коефіцієнт витрат на підтримку обладнання в робочому стані.
|Період |Балансова |Амортиза-ційн|Вартість на |Витрати на |
| |вартість г.о.|і |кінець |підтримку |
| | |відрахуван-ня|періоду г.о. |обладнання в |
| | | | |робочому |
| | |г.о. | |стані г.о. |
| | |1 рік | | |
|1 квартал |26000 |975 |25025 | |
|2 квартал |25025 |938.44 |24086.56 | |
|3 квартал |24086.56 |903.25 |23183.32 | |
|4 квартал |23183.32 |869.37 |22313.94 | |
| | |3686.06 | |1384.62 |
| | |2 рік | | |
|1 квартал |22313.94 |836.77 |21477.17 | |
|2 квартал |21477.17 |805.39 |20671.78 | |
|3 квартал |20671.78 |775.19 |19896.58 | |
|4 квартал |19896.58 |746.12 |19150.46 | |
| | |3163.47 | |1613.34 |
| | |3 рік | | |
|1 квартал |19150.46 |718.14 |18432.32 | |
|2 квартал |18432.32 |691.21 |17741.11 | |
|3 квартал |17741.11 |665.29 |17075.82 | |
|4 квартал |17075.82 |640.34 |16435.47 | |
| | |2714.98 | |1879.85 |
| | |4 рік | | |
|1 квартал |16435.47 |616.33 |15819.14 | |
|2 квартал |15819.14 |593.22 |15225.92 | |
|3 квартал |15225.92 |570.97 |14654.95 | |
|4 квартал |14654.95 |549.56 |14105.39 | |
| | |2330.08 | |2190.38 |
| | |5 рік | | |
|1 квартал |14105.39 |528.95 |13576.44 | |
|2 квартал |13576.44 |509.12 |13067.32 | |
|3 квартал |13067.32 |490.02 |12577.30 | |
|4 квартал |12577.30 |471.65 |12105.65 | |
| | |1999.74 | |2552.22 |

5. Визначемо витрати на сплату процентів за кредит (на весь період повертання боргу).
Сума кредиту = 3000 г. о.
Ставка проценту за кредит = 10%
Витрати на оплату процентів за кредит:
1 рік = 300
2 рік = 200
3 рік = 100

6. Визначимо платежі в позабюджетні фонди та віднімемо їх від загальної собівартості продукції
Інноваційний фонд = 1% від виручки в оптових цінах
Інноваційний фонд = 1060,61 г. о.
Уточнена собівартість = 106060.61 – 1060.61 = 105000

7. Підрахуємо всі фіксовані витрати (за даними варіанту) і відокремимо їх загальної собівартості продукції, зменшеної на суму платежів в позабюджетні фонди.
- амортизаційні відрахування =3742,06
- витрати на обладнання = 1384.62
- витрати на рекламу = 500
- витрати на енергію (п.6.2хп.17хп.7/100)х12 місяців = 16.80
- витрати на зв’язок (п.14х12 місяців) = 114
- витрати на оренду (п.17хп.18) х 12місяців =1680
- оклад персоналу: керівного (п.16.1х12 місяців х п.15.1) = 1800 допоміжного (п.16.2х12 місяців х п. 15.2) = 2400
Сума
4200

- сплата % за кредит = 300
- нарахування на заробітну плату (37,5%) = 1575

Фіксовані витрати = 13512.48
Змінні витрати = собівартість – фіксовані витрати = 91487.52

8. Визначимо змінні витрати на одиницю виробу (за даними варіанту)
– матеріали (витрати на матеріали + коеф. транспортно-заготовчі витрати)
22
– витрати на енергію (п.6.1 х п.7)/100 0.09
- основна заробітна плата 8
- додаткова заробітна плата (п.9 х п.8) = 2.32
- відрахування (37,5%) = 3.87
- витрати інструменту = 2.8
Сума змінних витрат на одиницю продукції = 39.08

9. Визначимо кількість реалізованих виробів виходячи зі змінних витрат на одиницю продукції та їх загальної суми
Кількість реалізованих виробів = змінні витрати на весь випуск продукції/змінні витрати на одиницю продукції.

Кількість реалізованих виробів = 91487.52 / 39.08 = 2431.03 = 2432 шт.

10. Розподілимо платежі в позабюджетні фонди між фіксованими і змінними витратами і уточнимо їх суми.
Сума платежів = 1060.61

Змінні витрати взагальній собівартості = 87.13%

Постійні витрати в загальній собівартості = 12.87

На змінні витрати з платежів йде сума: 924.11

На постійні витрати з платежів йде сума: 136.5

Змінні витрати становлять91487.52+924.11=92411.63

Постійні витрати становлять13512.48+136.5=13648.98

11. Уточнюємо зміцнні витрати на одиницю виробу = 92411.63/2432=38.00

12. Визначаємо оптову та відпускну ціну виробу:
Ціна оптова = виручка в оптових цінах / кількість виробів=140000/2432=57.57
Ціна відпускна = ціна оптова х 1,2 =69.08

13. Визначаємо точку беззбитковості двома методами (аналітичним та графічним)

Аналітичний метод

ТБЗ = фіксовані витрати/(ціна оптова–змінні витрати на одиницю продукції)

ТБЗ = 703 шт.

Кожна додатково реалізована (після досягнення точки беззбитковості) одиниця продукції буде вже забезпечувати прибуток.

Графічний метод s

Тис.г.о. VC

40

40468,75

703
35

30

25

20

15

10 13648.98 FC

5

0 150 300 450 600 750 Шт.

14. Розрахуємо межу безпечності (запас фінансової міці) підприємства в натуральному та грошовому вимірі, а також у відсотках до обсягу реалізації продукції.

Межа безпечності = виручка в оптових цінах – виручка в точці беззбитковості

Межа безпечності в г.о. = 99538.53
Межа безпечності в шт. =2432 – 703 = 1729
Межа безпечності в % = 71

15. Розрахуємо операційний важіль
Ступінь операційного важілю = (виручка в оптових цінах – змінні витрати)/суму прибутку до сплати % за кредит.
Ступінь операційного важілю = 4.49
16. Проведимо частковий аналіз чутливості підприємства, тобто розрахуємо як зміниться прибуток у відсотках при зміні обсягу продаж на певний відсоток (згідно з варіантом) з подальшою перевіркою з використанням операційного важілю.

Зміна виручки = 23.85 %

?Прибутку = ?виручки у % х ступінь операційного важілю=107%

17. Визначаємо період окупності.

1. Визначаємо постійні витрати за 5 майбутніх років, враховуючи їх зміни через зміни суми амортизаційних відрахувань, витрат на підтримку обладнання в робочому стані, сплати % за кредит.
|рік |Аморт. |Витрат |Енер-|Рекл|Зв’я-|Орен-д|Персо-|%за |сума |
| |відрах. |на |гія |а-ма|зок |а |нал |кре-| |
| | |облад. | | | | | |дит | |
|1 |3686.06 |1384.62|16.80|500 |114 |1680 |4200 |300 |11881.48|
| | | | | | | | | | |
|2 |3163.47 |1613.34|16.80|500 |114 |1680 |4200 |200 |11487.61|
| | | | | | | | | | |
|3 |2714.98 |1879.85|16.80|500 |114 |1680 |4200 |100 |11205.63|
| | | | | | | | | | |
|4 |2330.08 |2190.38|16.80|500 |114 |1680 |4200 |0 |11031.26|
| | | | | | | | | | |
|5 |1999.74 |2552.22|16.80|500 |114 |1680 |4200 |0 |11062.76|
| | | | | | | | | | |

2. Визначимо прибуток за ряд майбутніх років.
Прибуток = виручка в оптових цінах – (постійні витрати + змінні витрати + позабюджетні платежі).

|рік |прибуток |Прибуток після |Прибуток на |
| | |сплати податку на |підприємтсві |
| | |прибуток | |
|1 |11312.95 |7919.07 |6919.07 |
|2 |11706.82 |8194.77 |8194.77 |
|3 |11988.80 |8392.16 |8392.16 |
|4 |12163.17 |8514.22 |8514.22 |
|5 |12131.67 |8492.17 |8492.17 |

3. Розрахуємо майбутні грошові потоки, визначимо реальну вартість грошових потоків.

|рік |Амортизація |Прибуток на |ГПмв |Коеф. |ГПтв. |
| | |підприємстві| |Дисконтуванн| |
| | | | |я | |
|1 |3686.06 |6919.07 |10605.13 |0.9091 |9641,12 |
|2 |3163.47 |8194.77 |11358.24 |0.8264 |9386,45 |
|3 |2714.98 |8392.16 |11647.14 |0.7513 |8750,50 |
|4 |2330.08 |8514.22 |10844.30 |0.6830 |7406,66 |
|5 |1999.74 |8492.17 |10491.91 |0.6209 |6514,43 |

За перші 3 роки сума надходжень у вигляді грошових потоків (за теперішнью вартістю), дорівнює 27778.07 г. о.
На протязі певного відрізку часу майбутнього, четвертого року, потрібно компенсувати різницю між інвестиціями і сумою грошових потоків: 20000-
27778.07 =(7778.07)
Тобто на четвертий рік надходження вже перевищать інвестиції.
Інвестиції покриються за 2 роки і 41 день.

18. Визначимо внутрішню ставку доходності.
1. Розрахуємо майбутні (за 4 роки) грошові потоки.

|Показники |Ставка дисконту, % | |
| |0 |5 |10 |15 |33 |
|Коеф. | | | | | |
|Дисконтува| | | | | |
|ння | | | | | |
|1 рік |1 |0.9524 |0.9091 |0.8696 |0.6513 |
|2 рік |1 |0.9070 |0.8264 |0.7561 |0.5624 |
|3 рік |1 |0.8638 |0.7513 |0.6575 |0.4568 |
|4 рік |1 |0.8277 |0.683 |0.5718 |0.3425 |
|5 рік |1 |0.7835 |0.6209 |0.4972 |0.2510 |

|Теперішня | | | | | |
|вартість | | | | | |
|ГП. | | | | | |
|1 рік |9641,12 |9182,2 |8764,74 |8383,92 |6279,26 |
|2 рік |9386,45 |8513,51 |7756,96 |7097,09 |5278,94 |
|3 рік |8750,50 |7558,68 |6574,25 |5753,45 |3997,23 |
|4 рік |7406,66 |6130,49 |5058,75 |4235,13 |2536,78 |
| 5 рік |6514,43 |5104,06 |4044,8 |3238,97 |1635,12 |
|Сума ГП за|41699,16 |36488,94 |32199,5 |28708,56 |19727,33 |
|ТВ | | | | | |
|ЧТВ |21699,16 |16488,94 |12199,5 |8708,56 |(272,67) |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10