В отчеты включаются операции с денежной оценкой по стоимости. В отчетах указывается фактическая стоимость товара, а не планируемая.
Предприятие рассматривается как экономическая единица. Финансовые отчеты предусматривают оценку действующего предприятия, а не продаваемого и т.п.
Принципы финансовой отчетности: 1. Принцип двойственности балансовой отчетности. 1. Принцип осмотрительности (затраты завышены, прибыль занижена при планировании). 1. Акцентирование внимания на значимые элементы. 1. Принцип сопоставимости.
Финансовая информация для мониторинга и контроля. 1. Непрерывность финансовой информации. 1. Систематизация (формирование базовой информации). 1. Регулярность.
Система учета информации. 1) Книга продаж и книга покупок. В книге продаж счета-фактуры регистрируются в момент, когда попадают в выручку либо по мере отгрузки, либо по мере оплаты. В книге покупок счета-фактуры регистрируются по мере оплаты и оприходования товара. 2) Скоросшиватели для счетов-фактур поставщиков и потребителей.
Анализ финансовой деятельности малого предприятия.
Направления анализа: 1. Анализ рентабельности и затратоемкости. 1. Анализ финансового состояния. 1. Управление финансами. 1. Финансовое управление ресурсами.
Рассмотрим пример анализа. Пусть имеются 2 фирмы и данные по ним за 2 года. 1. 1) (i = Пi/Si(100% - рентабельность товара. 2) Rпр = Пбал/(Кобор + Косн) -рентабельность предприятия. 3) Rук = П/(УК + Рез.Ф) - рентабельность уставного капитала. |Фирма|96 |95 | |1 |6651/13261=50,|3256/6610=49,| | |1% |2% | |2 |11254/26911=41|1787/15657=11| | |,8% |,4% |
4) Rисп.к = Пбал/(УК + Долг. Кред.) - рентабельность используемого капитала |Фирма|96 |95 | |1 |10884/19375=56|6867/14254=47| | |,1% |,2% | |2 |24514/43281=41|6503/26738=24| | |,8% |,3% |
5) Норма прибыли (в знаменателе объем реализации) |Фирма|96 |95 | |1 |10884/154670=7,|6867/132898=5,| | |04% |2% | |2 |24514/225626=10|6503/147158=4,| | |,9% |5% |
Лекция 5
6) Рентабельность сбыта = Затраты на продажу и сбыт / Объем реализации |Фирма|96 |95 | |1 |10874/154670=7%|10258/132898=7,| | | |7% | |2 |23850/225626=10|15354/147158=10| | |,5% |,4% |
Устанавливается допустимый объем затрат. 7) Доля общефирменных затрат (FC) = Общефирменные издержки / Объем реализации |Фирма|96 |95 | |1 |38395/154670=24|36718/132898=27| | |,8% |,6% | |2 |87965/225626=38|57331/147158=38| | |,9% |,9% |
8) Зарплатоемкость = ФОТ / Объем реализации |Фирма|96 |95 | |1 |20560/154670=13|19760/132898=14| | |,2% |,8% | |2 |61998/225626=27|39260/147158=26| | |,4% |,6% |
Устанавливается критический объем ФОТ. 9) Арендоемкость = Оплата за аренду / Объем реализации |Фирма|96 |95 | |1 |10500/154670=6,|10500/132898=7| | |8% |,9% | |2 |8712/225626=3,8|6307/147158=4,| | |% |2% |
Вторая фирма расположена где-то в отдаленных районах. 2. Анализ финансового состояния.
Коэффициенты: . покрытия (ликвидности) = Текущие активы (оборотные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент покрытия характеризует способность фирмы оплачивать свои краткосрочные обязательства. k(2(2,5 в мире (1,8 в России).
Соответственно существуют вещи быстроликвидные и долголиквидные.
В оборотные средства входят НЗП, запасы, деньги в расчетах, дебиторская задолженность, готовая продукция на складе. . критической ликвидности (для РФ быстрой ликвидности) = (деньги на р/с + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства k(>1 . абсолютной ликвидности = деньги на р/c / краткосрочные обязательства k(0,3 1) Коэффициент ликвидности |Фирма|96 |95 | |1 |24134/19328=1|15933/14543=1| | |,24 |,09 | |2 |69051/58326=1|34240/30133=1| | |,18 |,13 |
2) Коэффициент быстрой ликвидности |Фирма|96 |95 | |1 |20344/19328=1|13803/14543=0| | |,05 |,94 | |2 |57776/58326=0|29140/30133=0| | |,99 |,96 |
Нужно смотреть по отрасли, по состоянию в целом. 3) Коэффициент зависимости от привлеченных средств (внешних долгов) = Долгосрочные займы или кредиты / Используемый капитал k(0,3 (30%)
Лекция 6.
3. Показатели финансового управления. 1) Длительность оборачиваемости запасов (показатель дней для запасов) = Запасы * 365 / Величина закупок на 1 цикл |Фирма|96 |95 | |1 |3790*365/35920=39|2130*365/31045=2| | |дн. |5 дн. | |2 |11275*365/82426=5|5130*365/56905=3| | |0 дн. |3 дн. |
В РФ: [pic], где nгод – годовой объем реализации; Wоб – средняя величина оборотных средств; nоб – количество оборотов. [pic] 2) Показатель срока оплаты дебеторской задолженности (количество дней, необходимое заказчикам для оплаты счетов-фактур) = Дебеторская задолженность * 365 / Годовой объем реализации |Фирма|96 |95 | |1 |16863*365/154670=|13203*365/132898=| | |40 дн. |25 дн. | |2 |46361*365/225626=|29028*365/147158=| | |75 дн. |33 дн. |
Определяем, какую часть продукции мы даем на реализацию (а не по предоплате). 3) Показатель погашения кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность * 365 / Объем реализации |Фирма|96 |95 | |1 |6285*365/154670=1|5188*365/132898=1| | |5 дн. |4 дн. | |2 |12420*365/225626=|9198*365/147158=2| | |20 дн. |3 дн. |
4. Показатели использования ресурсов. 1) Производительность работника = Объем реализации / Количество работников |Фирма|96 |95 | |1 |154670/7=220|132898/6=221| | |95 |49 | |2 |225626/5=451|147158/4=367| | |25 |89 |
2) ------//------- = Чистая прибыль / Количество работников |Фирма|96 |95 | |1 |9096/7=1299 |5987/6=847 | |2 |18011/5=3062|2849/4=712 |
3) Эффективность использования основных средств Коэффициент фондоотдачи = Объем реализации / Среднегодовая стоимость основных средств |Фирма|96 |95 | |1 |154670/14659=10,|132898/13134=10,| | |61 р/р |11 р/р | |2 |225626/32466=6,9|147158/22631=6,5| | |4 р/р |р/р |
Финансовые показатели: 1) Норма прибыли = Прибыль / Объем продаж Уровень: низкий – 0,6%; средний – 1,7-2%; высокий - >3%. 2) Рентабельность фирмы = Чистая прибыль / Чистые активы Уровень: низкий - 6%. 3) Рентабельность оборотных средств = Прибыль / Оборотные средства Уровень: низкий – 2,3%; средний - >7%; высокий – >13%. 4) Коэффициент обеспечения наличными ресурсами к ежедневному потреблению оборотных средств Уровень: низкий – 3%; средний – 5%; высокий - >6%.
Лекция 7.
Для планирования жизнедеятельности составляется финансовый план. Его разделы:
1. Доходы и поступления.
2. Расходы и отчисления
3. Кредиты
4. Взаимоотношения с бюджетом |Доходы |Величина |Расходы |Величина | |1. Доходы |9610,7 |2. Расходы|5874,5 | |3. Кредит |110 |3. |30 | | | |Погашение | | | | |кредита | | |4. |- |4. Платежи|3816 | |Поступлени| |в бюджет | | |я из | | | | |бюджета | | | | | |9720,7 | |9720,7 |
В результате может быть несоответствие. Это не баланс.
Баланс предприятия.
Имеет две части: активы и пассивы. |Активы |Величина|Пассивы |Величина| |1) Оборотные | |1) | | |средства: | |Собственный | | |наличные ден. |14244 |капитал: |36000 | |средства на | |уставной | | |р/с |16680 |капитал |17151 | |дебеторская | |нераспределе| | |задолженность |51000 |нная прибыль| | |складские | | | | |запасы | |резервы | | | |81924 | |53151 | |2) Основные | |2) Долговые | | |средства: | |обязательств| | |оборудование |30000 |а: |6000 | |амортизационны|3000 |краткосрочны| | |е отчисления | |е |49773 | | | |долгосрочные| | | |27000 | |55773 | |Итого: |108924 |Итого: |108924 |
Расчет: - порога рентабельности; - запаса финансовой прочности; - силы воздействия операционного рычага. |Наименование показателя |Буква | |Выучка |A | |Переменные затраты |V | |Валовой доход (маржа) |B = A – V | |Коэффициент валового |C = B / A * | |дохода |100% | |Постоянные затраты |FC | |Порог рентабельности |E = FC / C | |Запас финансовой |F = A – E | |прочности, руб |F / A (%) | |в % |П = A – FC – | |Прибыль |V | | |П = F * C | |Сила воздействия |I = B / П | |операционного рычага | |
Лекция 8.
Основной и оборотный капитал в малом бизнесе.
Существуют три основу малого бизнеса: - основной капитал - оборотный капитал - трудовой капитал
1) Учет основного капитала:
Оборудование 11270 (на 1-ый квартал)
Амортизация (накопленная) 5850 (-)
Балансовая стоимость оборудования 5420
Приобретенное оборудование 11790 (+)
17210
Амортизация (25%) 4302 (-)
12908
2) Текущие активы (оборотные средства) потребляются в течение года. - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства - ……..
3) Текущие обязательства – сумма, которую должно выплатить предприятие в течение 12 месяцев.
Чистые текущие активы = (текущие активы – текущие долговые обязательства) = чистый оборотный капитал.
Чистые активы включают: V чистый оборотный капитал V основные средства без амортизации (остаточная стоимость)
Чистые активы – долгосрочные обязательства = собственный капитал фирмы (уставной капитал, нераспределенная прибыль).
Чистые активы 19375
Долгосрочный кредит 6114 (-)
Собственный капитал фирмы 13261
Уставной капитал 2000
Нераспределенная прибыль 11261
Собственный капитал 13261
Методы управления основным капиталом:
Способы: 1. Поддержание работоспособности основных средств:
1. Срок службы оборудования
2. Стратегия обновления:
1. Текущий ремонт
2. Капитальный ремонт
3. Способы восстановления работоспособности:
1. Собственные наладчики
2. Использование специальных центров
4. Периодичность контроля работоспособности и график ремонта
Ремонтный цикл
Т1 ( осмотр ( Т2 ( средний ремонт ( Т3 ( капитальный (из амортизации) ремонт
5. Резервирование элементов (основных средств) для создания запасов.
6. Схемы размещения оборудования.
7. Уровень автоматизации ( включая производительность ( нарушается принцип непрерывности
8. Режимы работы:
1. Циклы работы
2. Обеспеченность инструментами, оснасткой
Страницы: 1, 2, 3