Відповідно частка екстенсивних факторів на 100% спаду продукції – 4,2 % і інтенсивних факторів – 95,8%. З проведених розрахунків можемо зробити висновок, що спостерігається погіршення інтенсифікації виробництва і свідчить про: нераціональне і неефективне використання технологій на підприємстві; погану організацію праці; нераціональне використання сировинних ресурсів і т.п.
Узагальнюючим показником всесторонньої інтенсифікації для умов підприємств виступає рівень загальної рентабельності.
[pic] як відношення балансового прибутку(БП) до основних виробничих фондів (ОВФ) та нормованих оборотних засобів (НОЗ).
[pic]
[pic] як бачимо з розрахунків на кінець звітного року рентабельність підприємство дещо зменшилась, а саме на 52%.
Щоб визначити вплив факторів на зміну рентабельності проведемо факторний аналіз за елементами затрат:
[pic], де
МЗ – матеріальні затрати на виробництво;
ЗП – витрати на оплату праці;
Рр – виручка від реалізації за мінусом ПДВ і акцизного збору;
В – відрахування на соціальні заходи;
А – амортизація;
ІВ – інші витрати.
Вплив факторів на зміну рентабельності. |Фактори |Розрахунок |Рівень | | | |впливу | |1. ОВФ |[pic]-[pic] |-0,02751 | |2. НОЗ |[pic]-[pic] |-0,00833 | |3. Матеріальні|[pic]-[pic] | 0,01044 | |затрати | | | |4. ЗП |[pic]-[pic] |-0,00012 | |5. |[pic]-[pic] |-0,00061 | |Відрахування | | | |на соціальні | | | |заходи | | | |6. Амортизація|[pic]-[pic] |-0,00124 | |7. Інші |[pic]-[pic] |0,00308 | |витрати | | | |Загальна зміна|[pic]-[pic] |-0,02426 | |рентабельності| | |
За даними даної таблиці можна спостерігати зменшення рентабельності за рахунок зміни всіх елементів затрат, за винятком матеріальних затрат і інших витрат, зміна яких привела до збільшення рентабельності. В основному зниження рентабельності відбулося за рахунок зміни основних виробничих фондів і НОЗ, а також таких статей витрат як амортизація, і відрахування на соціальні заходи.
На основі проведеного аналізу можна зробити висновок, що становище підприємства погіршується. З одного боку на підприємстві знизився обсяг виробництва продукції на 67%, з іншого знизився рівень рентабельності і якісні показники використання ресурсів. Все це веде до погіршення фінансового становища підприємства і змусить його розробляти інші форми організації виробництва, раціонального використання матеріальних і трудових ресурсів, впроваджувати нові технології і т.п.
Розділ ІІ.
Аналіз фінансового стана підприємства.
Аналіз структури пасиву балансу. Оцінка ринкової стійкості підприємства.
Дані, які приводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни пройшли в структурі власного і позиченого капіталу, скільки запозичено в оборот підприємства довгострокових і короткострокових позичених коштів; пасив показує, звідки взялись кошти, кому зобов’язане за них підприємство.
Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і звідки вони вкладені. По мірі власності використовуваний капітал підрозділяється на власний і позичений. По строку використання розрізняють капітал довгостроковий постійний, і короткостроковий.
В залежності від того на скільки оптимально відношення власного і позиченого капіталу, багато в чому залежить фінансовий стан підприємства. Обгрунтування правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.
В зв’язку з цим важливими показниками, які характеризують ринкову стійкість підприємства є:
V Коефіцієнт фінансової автономності, або питома вага власного капіталу в загальній сумі капіталу;
V Коефіцієнт фінансової залежності;
V Коефіцієнт фінансового ризику (відношення позиченого капіталу до власного).
Таблиця № 3 Структура пасивів підприємства.
|Показники |Рівень показника | | |На |На кінець |Відхилен| | |початок.рок|року |ня +/- | | |у | | | |Питома вага власного капіталу з |94,7 |94,2 |-0,5 | |загальній валюті балансу (коефіцієнт | | | | |фінансової автономності п-мства), % | | | | |Питома вага запозиченого капіталу |5,3 |5,8 |+0,4 | |(коефіцієнт фінансової залежності) | | | | |в тому числі: | | | | |Довгострокового |0,04 |– |-0,04 | |короткострокового |5,26 |5,8 |+0,54 | |Коефіцієнт фінансового ризику |0,05 |0,06 |+0,01 |
Чим вищий рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.
З таблиці 3 видно, що власний капітал має тенденцію до пониження. За звітний рік вона зменшилась на 0,5%, так як темпи росту позиченого капіталу вищі темпів росту позиченого капіталу. Збільшився також коефіцієнт фінансового ризику на 1%. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів відносно підвищилась і значить знизилась його ринкова врівноваженість.
При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позиченого капіталу, визначити причини зміни окремих його складових і дати оцінку цим змінам за звітний період.
Таблиця № 4 Динаміка структури власного капіталу. |Джерело |Сума, тис.грн |Структура капіталу, % | |капіталу | | | | |На поч. |На |На поч.|На |Відхилен| | |року |кінець |року |кінець |-ня | | | |року | |року | | |Статутний фонд |977 |977 |0,4 |0,4 |— | |Додатковий капітал |239390 |239731 |99,38 |99,12 |-0,26 | |Резервний фонд |182 |182 |0,08 |0,08 |— | |Спеціальні фонди і цільове |160 |323 |0,07 |0,1 |+0,03 | |фінансування | | | | | | |Реструктизований борг |282 |2413 |0,11 |1,0 |+0,89 | |Збитки | | | | | | |Минулих років; |-100 |-100 |-0,04 |-0,04 |— | |Звітного року. |– |-1645 |– |-0,66 |-0,66 | |Всього |240891 |241881 |100,0 |100,0 |— |
З даних наведеної таблиці можна зробити висновок, що суттєвих змін в структурі власного капіталу не спостерігається. Єдиним недоліком є те, що в звітному році підприємство зазнало збитків на суму 1645тис.грн.
Таблиця № 5 Динаміка структури позикового капіталу.
|Джерело капіталу |Сума, тис.грн. |Структура капіталу, % | | |На |На |На поч. |На |відхиленн| | |поч. |кінець |року |кінець |я | | |року |року | |року | | |Довгострокові кредити банку |103 |– |0,77 |– |-0,77 | |Короткострокові кредити банків |898 |1403 |6,7 |9,43 |+2,73 | |Позикові кошти |1480 |80 |11,05 |0,54 |-10,51 | |Кредити та позики, що не |325 |6 |2,42 |0,04 |-2,38 | |погашені в строк | | | | | | |Розрахунки з кредиторами: | | | | | | |За товари, роботи і послуги не |2962 |5884 |22,11 |39,56 |+17,45 | |сплачені в строк; | | | | | | |по векселях виданих; |2 |2 |0,01 |0,01 |– | |з бюджетом; |1227 |3981 |9,16 |26,77 |+17,61 | |по позабюджетних платежах; |695 |163 |5,2 |1,1 |-4,1 | |по страхуванню; |824 |1561 |6,16 |10,5 |+4,34 | |по оплаті праці; |1165 |1192 |8,7 |8,02 |-0,68 | |з дочірніми підприємствами; |19 |– |0,14 |– |-0,14 | |з іншими кредиторами. |3678 |594 |27,45 |4,0 |-23,45 | |Позики для працівників |18 |5 |0,13 |0,03 |-0,1 | |Всього |13396 |14871 |100,0 |100,0 |— |
З даних таблиці видно, що підприємство в звітному році ліквідувало заборгованість по довгостроковим кредитам (103тис.грн.), що становить 0,77% всього позиченого капіталу. В свою чергу збільшилась заборгованість по короткостроковим кредитам банку (505тис.грн.). Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкцій і погіршенню фінансового стану підприємства. На підприємстві також в значній мірі зменшилась питома вага позичених коштів (10,51% до всього обсягу позикового капіталу), що є позитивним явищем для підприємства і зменшує залежність перед кредитодавцями. Негативним моментом в діяльності підприємства є те, що в значній мірі збільшилась заборгованість: за товари, роботи і послуги, які не сплачені в строк, розрахунки з бюджетом.
Аналіз активів підприємства.
Все що має вартість, належить підприємству і відображається в активі балансу називається його активами. Актив балансу містить дані про розміщення капіталу, який є у розпорядженні підприємства, про вклади його в конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про іншу вільну грошову готівку.
Головною ознакою групування статей балансу рахується степінь його ліквідності. По цій ознаці всі активи балансу розділяють на довгострокові або основний капітал і поточні (оборотні) активи.
Розміщення коштів підприємства має дуже велику роль в фінансовій діяльності і підвищенні його ефективності, тому в процесі аналізу активів підприємства в першу чергу належить вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку.
Таблиця № 6 Структура активів підприємства. |Засоби підприємства |На початок року |На кінець року |Приріст | | |Тис.грн.|Частка, |Тис.грн |Частка, |Тис.грн.|Частка, | | | |% | |% | |% | |Довгострокові активи |234880 |92,37 |231653 |90,22 |-3227 |-2,15 | |(основні засоби) | | | | | | | |Оборотні активи, в |19407 |7,63 |25099 |9,78 |+5692 |+2,15 | |т.ч.: |15575 |6,12 |21176 |8,25 |+5601 |+2,13 | |сфері виробництва; |3832 |1,51 |3923 |1,53 |+91 |+0,02 | |сфері обігу. | | | | | | | |Всього |254287 |100,0 |256752 |100,0 |+2465 |— |
З таблиці видно, що за звітний рік структура активів аналізуючого підприємства істотно змінилася: зменшилась доля основного капіталу, а оборотного відповідно збільшилась на 2,15%, в тому числі в сфері виробництва – на 2,13, і в сфері обігу – 0,02. В зв’язку з цим змінилась органічна будова капіталу: на початку року відношення основного капіталу до оборотного складало 1210%, а на кінець року – 922%, що буде прискорювати його оборотність.
ТАБЛИЦЯ № 7 Аналіз структури оборотних засобів підприємства. | |Наявність засобів |Структура засобів, % | |Види засобів | | | | |На |На |Відхиле|На |На |Відхиле| | |поч.рок|кін.рок|ння |поч.рок|кін.рок|ння | | |у |у | |у |у | | |Виробничі запаси |4617 |5795 |+1178 |23,8 |23,08 |-0,72 | |Незавершене виробництво |3189 |2260 |-929 |16,43 |9,0 |-7,43 | |Витрати майбутніх |5 |10 |+5 |0,02 |0,04 |+0,02 | |періодів | | | | | | | |Готова продукція |7752 |13110 |+5358 |39,95 |52.23 |+12,28 | |Товари, купівельна |12 |1 |-11 |0,06 |0,01 |-0,05 | |вартість | | | | | | | |Товари відвантажені, не |3104 |1624 |-1480 |16,0 |6,47 |-9,53 | |сплачені в строк | | | | | | | |Розрахунки з дебіторами |558 |2180 |+1622 |2,88 |8,69 |+5,81 | |Грошові кошти |17 |57 |+40 |0,08 |0,23 |+0,15 | |Використання позикових |103 |— |-103 |0,54 |— |-0,54 | |коштів | | | | | | | |Інші оборотні активи |50 |62 |+12 |0,24 |0,25 |+0,01 | |Всього |19407 |25099 |+5692 |100,0 |100,0 |— |
Страницы: 1, 2, 3, 4