В целях обеспечения участия инвесторов и кредиторов частного сектора, МФК ограничивает общий объем предоставляемого финансирования (суммы кредита и финансирования за счет выпуска ценных бумаг) по любому отдельному проекту. Для новых проектов максимальный объем финансирования по линии МФК не должен превышать 25% от сметы суммарных затрат по проекту; в исключительных случаях по небольшим проектам эта доля может быть увеличена до 35%. По проектам, связанным с расширением ранее реализованных проектов, МФК может предоставлять средства в объеме до 50% затрат по проекту, при условии, что капиталовложения МФК будут составлять не более 25% суммарного объема капитализации компании, осуществляющей данный проект. В среднем на каждый доллар США, предоставляемый МФК, другие инвесторы и кредиторы предоставляют более 5 долларов США.
Обычно МФК осуществляет инвестиции в объеме от 1 млн до 100 млн долл. США. Денежные средства, предоставляемые Корпорацией, могут использоваться для пополнения оборотных фондов предприятий, а также расходоваться на внутреннем рынке или за рубежом в любой из стран – членов МБРР на приобретение основных фондов.
Благодаря достигнутым успехам и особому статусу многостороннего учреждения МФК имеет возможность действовать в качестве катализатора частных капиталовложений. Участие МФК в любом проекте укрепляет доверие инвесторов и способствует привлечению других кредиторов и акционеров (пайщиков). МФК мобилизует финансовые ресурсы непосредственно для рентабельных компаний в развивающихся странах, организуя синдицированные займы с участием международных коммерческих банков, выступая гарантом инвестиционных средств и выпусков корпоративных ценных бумаг. Кроме того, МФК занимается организацией частного размещения ценных бумаг.
МФК предоставляет консультации предпринимателям из развивающихся стран по широкому кругу вопросов, в том числе по реструктуризации производственных фондов и финансовой деятельности предприятий, составлению бизнес-планов, поиску рынков, видов продукции, технологий, партнеров по финансовому и техническому сотрудничеству, а также по привлечению средств на условиях проектного финансирования. МФК может оказывать консультационные услуги в рамках инвестиционных проектов или отдельно за вознаграждение, сумма которого определяется в соответствии с рыночной практикой.
Кроме того, МФК консультирует правительства развивающихся стран по вопросам создания условий, благоприятных для развития предпринимательской деятельности, а также предоставляет рекомендации по привлечению прямых иностранных инвестиций. В частности, МФК способствует развитию местных рынков капитала. Кроме того, МФК оказывает содействие в вопросах реструктуризации и приватизации государственных предприятий.
Инвестиционной деятельностью МФК управляют региональные департаменты и отраслевые департаменты. Отраслевые департаменты занимаются проектами в соответствующих отраслях по всему миру, независимо от региональной принадлежности проекта. Региональные департаменты занимаются проектами в своих географических регионах в тех отраслях, которыми не занимаются отраслевые департаменты МФК. Большая часть проектов, которыми занимаются региональные департаменты, относится к более широким направлениям деятельности, таким как сфера производства, финансовые услуги и рынки.
1 января 2000 г. МФК и Всемирный банк (МБРР) решили объединить кадровые ресурсы нескольких действующих групп и организовали 5 совместно управляемых департаментов для работы в отраслях, где существует тесная связь между вопросами экономической политики и частных инвестиций: Департамент нефтегазовой и химической промышленности, Департамент малых и средних предприятий, Департамент глобальных информационных и коммуникационных технологий, Департамент горнорудной промышленности и Департамент консультационных услуг для предприятий частного сектора.
Совместные департаменты были созданы в целях повышения эффективности продуктов, услуг и стратегий Группы организаций Всемирного банка, направленных на развитие частного сектора, путем координации инвестиций и предоставления консультаций по вопросам политики. В ходе деятельности этих департаментов не исключено возникновение конфликтов интересов, в связи с чем в Группе организаций Всемирного банка создан Отдел по решению конфликтов интересов.
Международная финансовая корпорация (МФК) входит в состав Группы организаций Всемирного банка. МФК способствует организации устойчивого притока инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и повышения жизненного уровня их населения.
Стандартной формы заявки на получение финансирования по линии МФК не существует. Компании или предприниматели, как иностранные, так и отечественные, намеревающиеся создать новое предприятие или осуществить расширение действующего, могут обращаться непосредственно в МФК.
МФК действует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции только в коммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги устанавливает на основе рыночных ставок. Продукты и услуги МФК охватывают три основных направления деятельности:
ФИНАНСОВЫЕ ПРОДУКТЫ Традиционное и крупнейшее по объемам направление деятельности МФК – финансирование проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК предоставляет кредиты, осуществляет долевое и квазидолевое финансирование. Кроме того, МФК предлагает продукты по управлению финансовыми рисками и осуществляет финансирование через посредников.
МФК предлагает широкий ассортимент финансовых продуктов для проектов, реализуемых в частном секторе развивающихся стран. В том числе:
· займы из собственных средств МФК: займы типа А;
· долевое финансирование;
· квазидолевое финансирование: займы типа С;
· синдицированные займы: займы типа В;
· продукты по управлению рисками;
· финансирование через посредников.
МФК может предложить комбинированные варианты финансирования с учетом потребностей конкретного проекта. Однако большая часть финансовых средств, а также руководство и управление проектом обеспечиваются представителями частного сектора.
МФК действует на коммерческой основе. Корпорация осуществляет инвестиции только в коммерческие проекты, а плату за свои продукты и услуги устанавливает на основе рыночных ставок.
Типовой формы заявки на получение финансирования по линии МФК не существует. Компании или предприниматели, как иностранные, так и отечественные, намеревающиеся создать новое предприятие или осуществить расширение действующего, могут обращаться непосредственно в МФК. После установления контакта и предварительного рассмотрения предложения МФК может затребовать подробное технико-экономическое обоснование или бизнес-план проекта для принятия решения о целесообразности дальнейшей оценки проекта.
Как правило, контрольные пакеты акций предприятий, финансируемых МФК, принадлежат представителям частного сектора. Исключения возможны для государственных предприятий, находящихся в процессе приватизации. МФК не предоставляет финансирования под правительственные гарантии, однако деятельность Корпорации зачастую предусматривает тесное сотрудничество с правительственными органами развивающихся стран.
КОНСУЛЬТАЦИОННЫЕ УСЛУГИ МФК оказывает консультационное и техническое содействие частным предприятиям и правительствам развивающихся стран. Эти услуги охватывают широкий спектр проблем, включая консультации по вопросам приватизации, государственной политики в отношении коммерческой деятельности, а также по отраслевым вопросам.
МФК предлагает широкий спектр консультационных услуг по вопросам частного сектора правительствам и частным компаниям развивающихся стран.
МФК оказывает правительствам содействие в решении целого ряда различных вопросов и проблем в целях создания благоприятных условий для частного предпринимательства.
МФК также предоставляет консультации частным компаниям по коммерческим проектам и по вопросам развития коммерческих предприятий. Предоставление этих услуг не связано с финансированием проектов.
Консультационные услуги МФК частным предприятиям включают:
· помощь в разработке проектов;
· консультации по вопросам производственно-коммерческой деятельности для малых и средних предприятий;
· вопросы реструктуризации;
· техническое содействие.
Деятельность МФК осуществляется на коммерческой основе, и плату за свои продукты и услуги она устанавливает на основе рыночных ставок.
Стандартной формы заявки на получение консультационных услуг МФК не существует. Компании или правительства могут направлять свои заявки непосредственно в МФК.
МОБИЛИЗАЦИЯ РЕСУРСОВ МФК оказывает содействие компаниям развивающихся стран в получении доступа к международным рынкам капитала. Краеугольным камнем деятельности по мобилизации финансовых ресурсов является программа участия в предоставлении займов, предусматривающая организацию синдицированных банковских займов. Кроме того, МФК привлекает финансирование по линии международных финансовых учреждений через инвестиционные фонды, путем гарантированного размещения ценных бумаг, осуществления секьюритизации, проведения частного размещения ценных бумаг и использования иных новаторских методов и подходов. Выполняя каталитическую функцию, МФК добивается максимального эффекта от использования своих ограниченных ресурсов.
Мобилизация ресурсов частных инвесторов и кредиторов для проектов, реализуемых в частном секторе развивающихся стран, – одна из важнейших функций МФК. Корпорация активно ведет поиск партнеров для участия в совместных предприятиях и мобилизует дополнительные финансовые ресурсы, привлекая другие учреждения к инвестированию в проекты МФК. Корпорация имеет ряд уникальных преимуществ, в том числе:
Возможность действовать в качестве катализатора инвестиций. Привлекая капитал других учреждений, которые не стали бы инвестировать свои средства, если бы в проектах не участвовала МФК, Корпорация добивается максимального эффекта от использования собственных ограниченных ресурсов.
Страницы: 1, 2, 3, 4
