Федеральные резервные банки используют следующую классификацию ликвидных активов:
Ликвидные активы 1 класса:
1. Наличные деньги
2. Транзакционные депозиты в том числе:
- Вклады до востребования
- Прочие чековые депозиты
Ликвидные активы 2 класса:
1. Взаимные фонды денежного рынка
2. Депозитные счета денежного рынка
3. Сберегательные вклады
4. Срочные вклады
5. Однодневные соглашения об обратном выкупе
6. Однодневные займы в евродолларах и прочее
Ликвидные активы 3 класса:
1. Недвижимость.
Транзакционные депозиты - это такие депозиты, средства с которых могут быть переведены другим лицам в виде платежей по сделкам, осуществляемым с помощью чеков или электронных денежных переводов.
Вклады до востребования - это вклады, не приносящие процента, но позволяющие их владельцам пользоваться чеками и электронными переводами.
Другие чековые депозиты отличаются от вкладов до востребования тем, что приносят процент.
Взаимные фонды денежного рынка - независимые финансовые посредники, которые продают деньги для покупки краткосрочных ценных бумаг с фиксированным процентом. Почти вся прибыль от этих ценных бумаг (за вычетом небольшой платы за услуги) переходит к владельцам титулов собственности. Поскольку покупаемые ценные бумаги имеют очень устойчивую номинальную стоимость, фонды могут гарантировать, что стоимость одного титула собственности будет постоянной (и равной 1 доллару). Взаимные фонды денежного рынка предоставляют их акционерам ограниченные возможности для пользования чеками и электронными переводами, но на практике эти фонды гораздо реже используются для совершения платежей, чем обычные транзакционные депозиты.
Депозитные счета денежного рынка - специальные вклады в депозитных институтах, сходные с взаимными фондами денежного рынка.
Сберегательные вклады - приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа в любой момент; эти вклады не предоставляют их владельцам прав на пользование чеками. Появление в последние годы специальных банковских автоматов, позволяющих иметь круглосуточный доступ к депозитным средствам, помещенным на сберегательные вклады, повысило ликвидность этих активов.
Срочные вклады - приносящие процент вклады в депозитных институтах, средства из которых могут быть изъяты без штрафа только по истечении установленного в договоре периода. На практике, штрафы за преждевременное изъятие вклада не очень велики, что делает эти вклады почти такими же ликвидными, как сберегательные.
Однодневные соглашения об обратном выкупе - краткосрочные ликвидные активы, предоставляющие собой договоры о согласии фирмы или частного лица купить у финансового учреждения ценные бумаги, с тем, чтобы перепродать их обратно на следующий же день по заранее оговоренной цене.
Однодневные займы в евродолларах - краткосрочные ликвидные активы, аналогичные соглашениям об обратном выкупе, служащие для операций с долларовыми фондами, находящимися на балансах депозитных институтов вне США.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:
1) оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;
2) оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
3) использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:
- характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;
- факторы производства: а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность, возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости); б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций); в) финансовые ресурсы; г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приёмов и методов маркетинга).
Баланс коммерческого банка включает статьи актива, статьи пассива и счет результатов деятельности. В активе баланса при анализе выделяются три составные части: иммобилизованные активы (основные фонды), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (овердрафт, учет векселей).
На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели: |Показатель |Метод определения | |Выручка от реализации | | |Валовой коммерческий доход или |Выручка от реализации минус стоимость | |коммерческая маржа (ВД) |приобретенных товароматериальных | | |ценностей и готовых изделий | |Добавленная стоимость (ДС) |ВД минус эксплуатационные расходы | | |(административные, на субподрядчиков) | |Валовой эксплуатационный доход |ДС минус расходы на зарплату, минус | |(ВЭД) |расходы на зарплату, минус оплата | | |отпусков | |Валовой эксплуатационный результат |ВЭД минус уплата процентов за кредит | |(ВЭР) |плюс доход от вложения средств в | | |другие предприятия и минус отчисления в| | |фонд риска | |Прибыль, которая может быть |ВЭР минус прибыль, распределяемая между| |использована для |работниками предприятия и минус налоги | |самофинансирования (СФ) |на прибыль | |Чистая прибыль (П) |СФ плюс или минус случайные доходы | | |(расходы) минус амортизация | | |недвижимости |
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей (анализ денежного потока предприятия). Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе балансов однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчета с поставщиками.
В качестве одного из вариантов частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно привести методику банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:
К1 =[pic]
Этот коэффициент характеризует соотношение Валового эксплуатационного дохода и Добавленной стоимости. Из таблицы 1 видно, ВЭД и ДС различаются на величину трудовых затрат. К1 показывает какая часть вновь созданной стоимости использована на внутренние нужды предприятия (на оплату труда в различных формах). Чем большая часть ДС используется для внутренних нужд, "проедается" предприятием, тем меньше остаётся средств для дальнейшего развития предприятия.
К2 =[pic]
Данный коэффициент показывает, какая часть вновь созданной стоимости использована для покрытия финансовых издержек (процентов и налогов).
К3 =[pic]
К3 отражает, какая часть ДС использована для технического перевооружения предприятия.
К4 =[pic]
К4 показывает, в течение какого срока могут быть погашены долгосрочные долговые обязательства за счет добавленной стоимости. Поэтому этот коэффициент используется для оценки правомерности сроков долгосрочных ссуд клиентам.
К5 =[pic]
К5 характеризует происхождение остатка средств на расчетном счете.
Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов, определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются литеры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капитала. Достаточность собственного капитала оценивается на основе соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют уровень кредитоспособности клиента. Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течении года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.
Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальнейшей отчетности).
Страницы: 1, 2, 3, 4