де І – фінансові витрати підприємства, грн.,
D – дивідендні виплати, грн.,
Т – податкові та інші обов’язкові бюджетні платежі, грн.
3) Нетто-результат експлуатації інвестицій:
де Іf – витрати на оновлення необоротних активів (амортизація) та поповнення запасів оборотних активів, грн.
4)Загальна рентабельність: (1.4)
де Ā – середньорічна сума активів підприємства, грн.
5)Рентабельність за капіталом: (1.5)
6)Чиста рентабельність: (1.6)
7)Результат господарської діяльності:
де Ді – доходи від реалізації майна, грн.;
DФЕП – зміна фінансово-експлуатаційних потреб, грн.;
Ів – виробничі інвестиції, грн.
Зміна фінансово-експлуатаційних потреб: (1.8)
де ОКк, ОКп – сума оборотних активів на початок періоду та кінець періоду відповідно, грн.;
– зміна поточних зобов’язань підприємства, грн.
8)Результат фінансової діяльності:
де DС – зміна суми позикового капіталу, грн.,
Дф – доходи від фінансових інвестицій, грн.
9)Результат фінансово-господарської діяльності:
РФГД = РГД + РФД
2. Характеристика ТОВ «ДАЄРС»
2.1 Загальна характеристика підприємства
ТОВ «ДАЄРС» є офіційним дистриб’ютором торгівельних марок вод та серії напоїв «Bon Boisson» на Україні.
Чисельність компанії – 517 людей, які працюють у різних регіонах України.
На даний момент мінеральна столова вода «Bon Boisson» в загальному обсязі продаж усіх мінеральних вод, які продаються на території України, займають 6%, а напої – 15% від загального об’єму продажу напоїв.
В теперішній час мінеральна столова вода та напої ТМ «Bon Boisson» представлені в 16 800 торгівельних місцях України, зі середнім об’ємом продажу10 000 000 літрів що місяця.
2.2 Діяльність підприємства на сучасному етапі
Як вже зазначено вище, підприємство ТОВ «ДАЄРС» є офіційний дистриб’ютор торгівельних марок води та серії напоїв «Bon Boisson» на території України.
До мінеральної столової води «Bon Boisson» входять три смакових сегмента: газована мінеральна вода «Bon Boisson», не газована вода «Bon Boisson» та мінеральна столова «Bon Boisson» с додавання смаку лимона. Розлив відбувається в ємкості 5л. (не газована столова вода), 2л., 1л., 0,5л.
Газована та негазована води, та безалкогольні напої підприємства “ДАЄРС” – об’єднують ряд серій вод та напоїв високої якості, які присутні в усіх сегментах ринку.
Серії напоїв складаються з 19 різних видів, розливом 2л., 1л., 0,5л. Таке різноманіття смаків створено для вгамування запитів всіх споживачів, а також для максимального заміщення простору на полицях в місцях продажу. Види газованих напоїв «Bon Boisson» по смаковим властивостям, інгредієнтам поділяються на три серії.
Серія «Ностальжи» - це напої «родом з дитинства», в які входять давно відомі усім смаки напоїв «Байкал», «Лимонад», «Тархун». «Ситро», «Дюшес», «Крем-Сода», «Золотой Орех». В цю серію увійшли напої, відомість яких не залежить від рекламних агентств та промоутерів. Напої непреривно пов’язані з нашою історією, тому завжди модні та сучасні.
На теперішній час підрозділи підприємства «ДАЄРС» знаходяться в наступних областях України: Дніпропетровській, Донецький, Запорізький, Кіровоградський, Луганський, Харківський. В регіонах підприємство працює з місцевими дистрібютерними компаніями. Якщо всі 16 800 торгівельних точок працюючих с ТМ «Bon Boisson» поділити на 4 категорії каналів розподілу побуту продукції:
- опт – оптові торгівельні точки;
- ВІП – супермаркети регіонального, національного та міжнародного значення; - роздрібна торгівля- магазини, кіоски, лотки;
- не традиційні канали побуту. Тоді отримаємо наступну картину розподілу розміру продажу в процентному співвідношенні по каналам: оптові торгівельні точки – 8%, ВІП роздріб -60%; роздріб– 30 % та не традиційні канали побуту – 2 % від загального розміру.
3. Аналіз позицій ТОВ «ДАЄРС» У Матриці фінансових стратегій і шляхи їх покращення
3.1 Розрахунок показників для визначення позиції підприємства у матриці фінансових стратегій
1. Брутто-результат експлуатації інвестицій:
Додана вартість = 463 813 – 339 919 – 10 672 + 0 + 0 = 113 222 тис. грн.;
БРЕІ = 113 222 – (22 485 + 8 977) = 81 760 тис. грн.
2. Нетто-результат експлуатації інвестицій:
Прибуток за капіталом = 81 760 – 18 162 – (67 775+3 583) – 0= –7 760 тис.грн.;
НРЕІ = –7 760 – (5 317 + (23 972 – 40 869) = 3 820 тис. грн.
3. Величина середньорічних активів підприємства:
Ā = (158 591 + 155 015) / 2 = 156 803,00 тис. грн.
4. Розрахунки рентабельності:
Rзаг = БPEI / Ā = 81 760 / 156 803 = 0,52142
Така величина загальної рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,52 грн. для виконання своїх зобов'язань за позиковим та власним капіталом, здійснення податкових платежів, відтворення та розвитку підприємства.
Rкап = ПК / Ā = –7 760 / 156 803 = –0,04949
Така від'ємна величина рентабельності за капіталом свідчить про те, що підприємству необхідно шукати додаткові джерела фінансування в обсязі 0,05 грн. на кожну прогнозовану гривню до інвестицій для відтворення власної діяльності та її розвиток.
Rчист = НРЕІ / Ā = 3 820 / 156 803 = 0,02436
Така величина чистої рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,02 грн. для розширеного відтворення.
5. Результат господарської діяльності:
∆ФЕП = (53 960 – 50 320) – (167 068 –155 551) = –7 877 тис. грн.;
РГД = 81 760 + 1 426 – (–7 877) – 1 608 = 89 455 тис. грн.
6. Результат фінансової діяльності:
РФД = (167 068 + 17 031) – (155 551 + 48 916) + 14 – (67 775+3 583) – 18 162 – 0 = –109 874 тис. грн.
7. Результат фінансово-господарської діяльності підприємства:
РФГД = 89 455 + ( –109 874) = –20 419 тис. грн.
8. Показники матриці фінансових стратегій:
Для визначення та характеристики позиції підприємства у матриці фінансових стратегій розрахуємо наступні співвідношення:
Згідно з розрахованими показниками за підсумками 2006 року підприємство знаходилось у 1-ому квадраті матриці, який має назву "Батько родини".
Додана вартість = 636 060 – 485 233 – 20 615 + 0 + 0 = 130 212 тис. грн.;
БРЕІ = 130 212 – (33 953 + 12 298) = 83 961 тис. грн.
Прибуток за капіталом = 83 961 – 749 – (99 908 + 2 912) – 0 = –19 608 тис. грн.;
НРЕІ = –19 608 – (7 060 + (42 749 – 23 972) = –45 401 тис. грн.
Ā = (155 062 + 272 297) / 2 = 213 679,50 тис. грн.
Rзаг = БPEI / Ā = 83 961 / 213 679,50 = 0,39293
Така величина загальної рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,39 грн. для виконання своїх зобов'язань за позиковим та власним капіталом, здійснення податкових платежів, відтворення та розвитку підприємства.
Rкап = ПК / Ā = –19 608 / 213 679,50 = –0,09176
Така від'ємна величина рентабельності за капіталом свідчить про те, що підприємству необхідно шукати додаткові джерела фінансування в обсязі 0,09 грн. на кожну прогнозовану гривню до інвестицій для відтворення власної діяльності та її розвиток.
Rчист = НРЕІ / Ā = –45 401 / 213 679,50 = –0,21247
Така від'ємна величина чистої рентабельності свідчить про те, що підприємству необхідно шукати додаткові джерела фінансування в обсязі 0,21 грн. на кожну прогнозовану гривню до інвестицій для розширеного відтворення.
∆ФЕП = (98 957 – 53 968) – (143 541 – 164 499) = 65 947 тис. грн.;
РГД = 83 961 + 2 538 – 65 947 – 14 908 = 5 644 тис. грн.
РФД = (143 541 + 97 097) – (164 499 + 17 031) + 18 – (99 908 + 2 912) – 749 – 0 = –44 443 тис. грн.
РФГД = 5 644 – 44 443 = –38 799 тис. грн.
РГД / Ā = 5 644 / 213 679,50 = 0,03; => РГД / Ā ≈ 0;
РФД / Ā = –44 443 / 213 679,50 = –0,21; => РФД / Ā < 0;
РФГД / Ā = –38 799 / 213 679,50 = –0,18; => РФГД / Ā < 0.
Згідно з розрахованими показниками за підсумками 2007 року підприємство знаходилось у 7-ому квадраті матриці, який має назву "Епізодичний дефіцит".
Додана вартість = 862 913 – 618 631 – 20 316 + 0 + 0 = 223 966 тис. грн.;
БРЕІ = 223 966 – (48 044 + 17 431) = 158 491 тис. грн.
Прибуток за капіталом=158 491–(7,00+662)–(142 297+6 721)–0 = 8 804 тис.грн.;
НРЕІ = 8 804 – (24 111 + (42 749 – 42 749) = –15 307 тис. грн.
Ā = (272 297 + 411 605) / 2 = 341 951,00 тис. грн.
Rзаг = БPEI / Ā = 158 491 / 341 951,00 = 0,46349
Така величина загальної рентабельності свідчить про те, що з кожної вкладеної гривні підприємству залишається 0,46 грн. для виконання своїх зобов'язань за позиковим та власним капіталом, здійснення податкових платежів, відтворення та розвитку підприємства.
Страницы: 1, 2, 3, 4
