денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

(стр. 250, 260 разд. ІІ) + краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 разд. ІІ) + запасы с учетом НДС (стр. 210, 220 разд. ІІ)

Кп = (2.3)

краткосрочные обязательства (стр. 610, 620, 630, 660, 670 разд. VI баланса)

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при разной степени учета ликвидности активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами[№19, 165]. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле (2.4).

Активы предприятия (стр. 190 разд. ІІ + стр. 290 ІІ разд. Баланса)

Ко.п. = (2.4)

Обязательства предприятия

(стр. 460 разд. IV + итог разд. V + итог разд. VI – стр. 640 разд. VI – стр.650 разд. VI)

Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала [№19, 165]. Совместный анализ показателей платежеспособности предприятия осуществляется на основе табл. 2.3, содержащей наряду с фактическими значениями коэффициентов на начало и конец отчетного периода их нормальные ограничения.

Таблица 2.3

Анализ платежеспособности предприятия ООО «Квик» 2006-2007 год

По данным табл. и коэффициенту абсолютной ликвидности можно сделать вывод, что на начало 2006 года предприятие в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты, краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, могла быть погашена за 6-7 дней, а на конец года – только за 31 день. На текущий 2007 год наглядны улучшения. Задолженность на конец 2007 года может быть погашена в течение всего 2 дней. Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее интересен для поставщиков товаров (работ, услуг).

Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.

Нормальное ограничение для коэффициента уточненной ликвидности составляет ≥1 и это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Такую ситуацию можно наблюдать только в начале 2006 года, на текущий период отчетности коэффициент равен только половине нормального ограничения.

Для повышения уровня уточненной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличить собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов. На этот коэффициент наибольшее внимание уделяет банк, кредитующий предприятие.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия установлен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, который вычисляется по формуле (2.5).

Нормативное значение коэффициента платежеспособности

Таблица 2.4

Показатели коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности ООО «КВИК»

Кв..п. ≤1 – отсутствие тенденции восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев в 2006 и 2007 годах.

К.у.п. ≤1 – отсутствие тенденции утраты платежеспособности в течение 3 месяцев 2006 и 2007 года.

Прогноз изменения платежеспособности предприятия можно строить с помощью коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности так же на основе значений коэффициентов абсолютной ликвидности, уточненной (текущей) ликвидности, общей платежеспособности и их нормативных значений

Коэффициент автономии характеризует структуру пассивов, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия (2.6)

Реальный собственный капитал

(Итого по разделу III баланса + стр. 640,650)

Ка= Общая величина источников средств организации (2.6)

(стр 700 V раздел баланса)

Таблица 2.5

Коэффициент автономии ООО «КВИК»

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена [№19, 82].

Показатели рентабельности капитала (активов) формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия, инвестиционный капитал, акционерный капитал.

Стр 140 Ф2

Рент. всего кап. = (2.7)

 0,5 * (стр. 300 нач. года + стр. 300 кон. года)

Таблица 2.6

Показатели рентабельности ООО «КВИК»

За анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Коэффициент автономии уменьшился с 0,27 до 0,24, что означает уменьшения финансовой независимости предприятия, увеличение риска финансовых затруднений в будущие периоды, снижение гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности понизился с 0,14 до 0,03 и остался много ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения лишь очень незначительной части краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности снизился с 1,77 до 0,03, что свидетельствует о снижении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. При таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Не удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало анализируемого периода, коэффициент покрытия повысился на конец периода с 1,16 до 1,28, что связано с улучшением платежных возможностей предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости, материальных оборотных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6