2. прогноз финансового состояния предприятия и путей его оздоровления, главной задачей является формулирование обоснованных выводов о возможности или невозможности положительного результата при проведении оздоровления с использованием только внутренних ресурсов без серьезной перестройки работы предприятия, в том числе без частичного или полного его перепрофилирования.
3. разработка проекта (программы) финансового оздоровления предприятия с четким определением целей и стратегии финансового оздоровления конкретных мероприятий по их реализации.
При разработке (выборе) стратегии и технико-экономическом обосновании проекта финансового оздоровления завода необходимо учитывать методы стратегического планирования и современную методология управления проектами.
Неэффективность производства является также результатом неэффективного использования производственных мощностей. Для повышения эффективности использования капитала и других ресурсов следует провести ряд мер по оздоровлению предприятия. Однако все существующие методы будут неэффективны без реконструкции или иного инвестиционного проекта. Следует четко оценить внедрение новой техники и технологии производства.
Хотя сбыт – завершающая стадия оборота товара, с него начинается изучение эффективности производства того или иного товара. Поэтому исследование авто рынка – начальная стадия изучения проекта. Для исследуемого объекта следует изучить не только российский рынок, но и рынок соседних стран, в частности широкий мировой рынок.
Важным моментом, который часто не учитывают русские производители – это не спрос на товар, а цена товара конкурентов. Для завоевания рынка очень важно рассмотреть его с точки зрения потребителя. А потребителя всегда интересует соотношение «цена-качество».
После проведения анализа рынка, спроса, цен и т.д. следует изучить поставщиков оборудования. В сети Интернет многие предприятия выкидывают достаточно широкую информацию об оборудовании. Некоторые предлагают оборудование в лизинг, что выгодно и для покупателя и для поставщика. Для ОАО «ГАЗ» лизинг является наиболее приемлемым решением приобретения оборудования. Лизинг иногда не требует привлечения кредитов и иных заемных средств. В нашем случае кредит будет носить минимальный размер. Однако срок окупаемости инвестиций предполагает немалый период (ориентировочно 3-4 лет). Амортизация по объекту лизинга включается в себестоимость продукции, таким образом, не требуя дополнительных затрат.
После определенных выше действий можно различными методами и мероприятиями оздоровлять предприятие через различные меры повышения финансовых результатов, так как финансовые результаты в состоянии повысить многие финансовые показатели предприятия:
1. Разработать план мероприятий по экономии материальных ресурсов. Расчет возможной экономии материальных ресурсов в процессе производства должен отражается на заработной плате работников, при этом, к примеру 25% экономии ресурсов начисляется на заработную плату работника.
2. Увеличить расходы на контроль качества продукции. Довольно часто предприятие расходует немало средств на предотвращение результатов несоответствия качества. При этом расходы на контроль качества должны быть ниже расходов на предотвращение результатов несоответствия качества.
3. Увеличение расходов на рекламу. Широкая рекламная компания позволит значительно повысить возможность реализации продукции. В нашей ситуации нет возможности затратить большую массу средств на рекламу. Однако некоторые меры принять можно. Самым эффективным и относительно недорогим является рекламно-информационный сайт. По словам компаний-разработчиков сайтов проект повышает продажи на 8-12%.
4. Повышение объемов производства. План реализации продукции не может формироваться отдельно от плана производства. Предприятие должно четко представлять, сколько оно может произвести продукции для продажи. Объемы производства можно повысить ростом производительности труда и сокращением трудоемкости работ. Производительность труда повышается введением сдельно-премиальных систем оплаты труда. В результате превышения установленных плановых норм труда работник получает не только сдельную расценку, но и премиальные. На западе существует понятие «участие в прибылях». Такая система оплаты труда стимулирует работников к участию в повышении благосостояния предприятия. В результате растет не только объемы производства, но и качество продукции, и прочие результаты.
Заключение
Прогнозировать вероятность банкротства необходимо для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.
В практической части я решил дать оценку деятельности компании, которая сейчас находится в сложном положении. Таким образом, мой выбор пал на ОАО «ГАЗ», чья прибыль с каждым годом падает. В результате проведённых расчетов могу сделать следующие выводы:
- на основании данных согласно второй таблице, невозможно полностью говорить о том, что баланс ОАО «ГАЗ» является абсолютно ликвидным, т.е. сумма кредиторской задолженности предприятия превышает сумму располагаемых денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, предприятие не является кредитоспособным.
- коэффициент текущей ликвидности предприятия ОАО «ГАЗ» значительно ниже допустимой нормы, что свидетельствует о занижении оборотных активов перед краткосрочными обязательствами, поэтому не обеспечивается резервный запас для компенсации при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, кредиторы не могут быть уверены в том, что кредиты могут отвечать по платности и возвратности. Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, если организация способна в текущий момент на 20 – 25 % погасить свои долги, то ее платежеспособность считается нормальной. В нашем случае показатель невероятно низок, что свидетельствует об отсутствии свободных денежных средств после уплаты своих долгов.
- рентабельность активов невероятно низка, а это говорит о том, что предприятие почти не использует эффективно свое имущество, и уровень менеджмента на предприятии низок.
В целом я могу добавить, что хотя ОАО «ГАЗ» находится в удручающем состоянии, но если в течение последующих лет будет ощущаться поддержка государства по повышению репутации предприятия, а, следовательно, впоследствии и приток инвестиционных средств, то фирма выйдет из опасного положения.
Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемы финансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявить возможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то же время использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятию способствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисного состояния и проведению своевременного финансового оздоровления.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 05.02.2007, с изм. от 26.04.2007)
2. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учеб. – М.: ТК Велби, 2007. – 352 с.
3. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. – 4 изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 522 с.
4. Ковалев В.В.Курс финансового менеджмента: Учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010. – 480с
5. Ковалев А.И., Привалов В.П. Безубыточность, кредитоспособность, банкротство // Бизнес, прибыль, право. - 2009. - № 6.
6. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2007.
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. - 274 с.
8. Акулич В. Оценка финансового состояния предприятия в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности // Финансовый директор,- 2007.- № 12.-С.63-77.;
9. Глухов В.В. Финансовый менеджмент. Учебник. 2-е изд.-СПб.: Издательство «Лань», 2002.;
10. Остапенко В.В, Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2008. – 304 с.
11. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): Учебно-практическое пособие - М.: Волтерс Клувер, 2006. – 360 с.
12. Ронова Г.Н., Ронова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: 2008. – 204 с.
13. Г.Б. Поляк. Финансовый менеджмент: Учебник. М.:2006. – 528с.
14. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 464 с.
15. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. – 5-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2009. – 432 с.
16. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие/ В.Б. Сироткин. – М.: Высш. шк., 2008. – 320 с.
17. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2006. – 656 с.
18. Макарова Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений /Л. Г. Макарова, А.С.Макаров. – М.: Издательский центр «Академия», 2008. – 336 с.
Приложение
Сравнительный аналитический баланс ОАО «ГАЗ» за 2008 год
Показатели баланса
Код стр.
Абсолютные величины
Удельные веса
Изменения
на начало периода
на конец периода
в абсолютных величинах
в удельных весах
в % к велич. на начало периода
в % к изменению итога баланса
1.0
2
3.0
4.0
0.0
33.333
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
120
5847620.0
5859031.0
23.948
13.81
11411.0
-10.139
0.195
0.063
Незавершенное строительство
130
635949.0
515131.0
2.604
1.214
-120818.0
-1.39
-18.998
-0.671
Доходные вложения в материальные ценности
135
68365.0
62128.0
0.28
0.146
-6237.0
-0.134
-9.123
-0.035
Долгосрочные финансовые вложения
140
14827513.0
27699777.0
60.725
65.289
12872264.0
4.564
86.813
71.477
Отложенные налоговые активы
145
46177.0
83298.0
0.189
0.196
37121.0
0.007
80.389
0.206
Прочие внеоборотные активы
150
18001.0
9784.0
0.074
0.023
-8217.0
-0.051
-45.647
-0.046
ИТОГО по разделу I
190
21443625.0
34229149.0
87.82
80.678
12785524.0
-7.142
59.624
70.995
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
1112705.0
1466805.0
4.557
3.457
354100.0
-1.1
31.823
1.966
незавершенное производство
213
436419.0
400374.0
1.787
0.944
-36045.0
-0.844
-8.259
-0.2
готовая продукция и прочие запасы
214
61349.0
484237.0
0.251
1.141
422888.0
0.89
689.315
2.348
НДС по приобретенным ценностям
220
217612.0
30112.0
0.891
0.071
-187500.0
-0.82
-86.163
-1.041
Дебиторская задолженность покупателей
240
1439437.0
2448552.0
5.895
5.771
1009115.0
-0.124
70.105
5.603
Краткосрочные финансовые вложения
250
13499.0
4061780.0
0.055
9.574
4048281.0
9.518
29989.488
22.479
Денежные средства
260
102369.0
96641.0
0.419
0.228
-5728.0
-0.191
-5.595
-0.032
Прочие оборотные активы
270
3043.0
2605.0
0.012
0.006
-438.0
-0.006
-14.394
-0.002
ИТОГО по разделу II
290
2974052.0
8197476.0
12.18
19.322
5223424.0
7.142
175.633
29.005
БАЛАНС
300
24417677.0
42426625.0
100.0
18008948.0
73.754
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410
14585.0
0.06
0.034
-0.025
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-3222565.0
-7.596
-322256500.0
-17.894
Добавочный капитал
420
18430555.0
18038501.0
75.48
42.517
-392054.0
-32.963
-2.127
-2.177
Резервы
430
1763.0
0.004
-0.003
Непокрытый убыток прошлых лет
465
143832.0
0.589
-143832.0
-0.589
-100.0
-0.799
Нераспределенная прибыль отчетного года
470
692402.0
1919919.0
2.836
4.525
1227517.0
1.69
177.284
6.816
ИТОГО по разделу III
490
19139305.0
16752203.0
78.383
39.485
-2387102.0
-38.898
-12.472
-13.255
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиты банков и займы
510
402955.0
2445391.0
1.65
5.764
2042436.0
4.114
506.865
11.341
Отложенные налоговые обязательства
515
357270.0
420603.0
1.463
0.991
63333.0
-0.472
17.727
0.352
Прочие долгосрочные обязательства
520
203246.0
5566.0
0.832
0.013
-197680.0
-0.819
-97.261
-1.098
ИТОГО по разделу IV
590
963471.0
2871560.0
3.946
6.768
1908089.0
2.823
198.043
10.595
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиты и займы
610
2202999.0
10060326.0
9.022
23.712
7857327.0
14.69
356.665
43.63
Кредиторская задолженность
620
2058353.0
12668545.0
8.43
29.86
10610192.0
21.43
515.47
58.916
задолженность перед поставщиками
621
1184945.0
1023067.0
4.853
2.411
-161878.0
-2.441
-13.661
-0.899
задолженность по оплате труда
622
209645.0
259790.0
0.859
0.612
50145.0
-0.246
23.919
0.278
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
623
53039.0
63326.0
0.217
0.149
10287.0
-0.068
19.395
0.057
задолженность по налогам и сборам
624
312600.0
198491.0
1.28
0.468
-114109.0
-0.812
-36.503
-0.634
прочие кредиторы
625
298124.0
11123871.0
1.221
26.219
10825747.0
24.998
3631.29
60.113
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630
3549.0
28608.0
0.015
0.067
25059.0
0.053
706.086
0.139
Целевые финансирования и поступления
635
25295.0
0.104
-25295.0
-0.104
-0.14
Доходы будущих периодов
640
50000.0
45383.0
0.205
0.107
-4617.0
-0.098
-9.234
-0.026
ИТОГО по разделу V
690
4314901.0
22802862.0
17.671
53.747
18487961.0
36.075
428.468
102.66
700
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9