|
|
641378 |
808058 |
100,00 |
100,00 |
166680 |
|
25,99 |
1,00 |
Из таблицы 10 видно, что большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (71%) по активу и капитал и резервы (7,5%) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в обездвиженном состоянии, к тому же достаточно большая доля валюты баланса (11%) приходится на долгосрочные финансовые вложения и нераспределенную прибыль прошлых лет (36%).
Общая стоимость имущества организации за 2001 год увеличилась на 26% (166680 тыс.руб.). В основном, это произошло за счет увеличения постоянных (внеоборотных) активов (139742 тыс.руб.), которые, в свою очередь, возросли за счет повышения на 18% (70504 тыс.руб.) стоимости основных средств и за счет долгосрочных финансовых вложение в сумме 90000 тыс.руб., которых в 2000 году вообще не было.
На 31% возросла и стоимость внеоборотных активов. Стоимость же оборотных активов увеличилась на 14%. Материальные оборотные средства увеличились за счет увеличения расходов будущих периодов на 76%. Величина собственных источников средств организации возросла на 41%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные увеличились на 29%. Величина собственных средств в обороте сократилась почти на 50%. Величина рабочего капитала снизилась с 1554 в 2000 г. до -25150 в 2001.
На основании структурного анализа баланса можно сказать о неплохой финансовой устойчивости предприятия, так как:
· доля собственных источников средств увеличилась, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов;
· валюта баланса возросла на 26%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации;
· собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста;
· соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей и темпы их прироста практически одинаковы;
· увеличилась сумма свободных денежных средств предприятия за счет краткосрочных финансовых вложений в сумме 7836 тыс.руб. Это произошло не смотря на уменьшение суммы денежных средств на 2065 тыс.руб. за счет понижения суммы средств на валютных счетах почти на 90%.
3.2. Анализ ликвидности баланса
Для анализа ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности. Методика этого расчета представлена в разделе 1.3. данной работы.
А1=с.250+с.260=0+25098=25098 (7836+23033=30869)
А2=с.240=127792 (132693)
А3=с.210+с.220+с.230+с.270=13603+19762+0+0=33365
(24014+25617+0+0=49631)
А4=с.190=455123 (594865)
П1=с.620=126241 (118784)
П2=с.610=58460 (101602)
П3=с.590+с.630+с.650+с.660=52687+0+0+0=52687 (0+17957+0+0=17957)
П4=с.490=403990 (569715)
Данные расчетов сведем в таблицу 11.
Таблица 11
|
Пока-затель |
2000 г. |
2001 г. |
Показатель |
2000 г. |
2001 г. |
Платежный излишек или недостаток |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7=2-5 |
8=3-6 |
|
А1 |
25 098 |
30 869 |
П1 |
126 241 |
118 784 |
-101 143 |
-87 915 |
|
А2 |
127 792 |
132 693 |
П2 |
58 460 |
101 602 |
69 332 |
31 091 |
|
А3 |
33 365 |
49 631 |
П3 |
52 687 |
17 957 |
-19 322 |
31 674 |
|
А4 |
455 123 |
594 865 |
П4 |
403 990 |
569 715 |
51 133 |
25 150 |
|
Баланс |
641 378 |
808 058 |
Баланс |
641 378 |
808 058 |
|
|
Соотношения для анализируемого баланса
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
В 2000 году наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности (-101143 тыс.руб.), но в 2001 году он снизился до -87915 тыс.руб., что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами предприятия. Отрицательное значение этого показателя не опасно для предприятия, поскольку существует платежный излишек, который образовался за счет разницы сумы краткосрочных финансовых вложений и суммы банковского кредита, подлежащего погашению в течении 12 месяцев и прочих краткосрочных пассивов. Этот излишек составил 69 332 тыс.руб. в 2000 г., и 31091 тыс.руб. в 2001.
Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов. В 2001 году это превышение составило 31674 тыс.руб.
Превышение же труднореализуемых активов над постоянными пассивами говорит о неэффективности использования денежных средств, таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.
Рассчитаем текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и обязательства:
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=(25098+127792)-(126241+58460)=-31811
((30869+132693)-(118784+101602)=-56824)
ПЛ=А3-П3=33365-52687=-19322 (49631-17957=31674)
Далее рассчитаем следующие финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности предприятия:
· Общий показатель ликвидности (L1)=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)= =(25098+0,5*127792+0,3*33365)/(126241+0,5*58460+0,3*52687)=0,58 (аналогично для 2001 года L1=0,64). Нормативное значение L1 >=1
· Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)=А1/(П1+П2)= =25098/(126241+58460)=0,14 (аналогично для 2001 года L2=0,14). Нормативное значение L2>0,2 или 0,7
· Коэффициент критической оценки (L3)=(А1+А2)/(П1+П2)= =(25098+127792)/(126241+58460)=0,83 (аналогично для 2001 года L3=0,74). Нормативное значение L3 >=1,5 min=0,8
· Коэффициент текущей ликвидности (L4)=(А1+А2+А3)/(П1+П2)= =(25098+127792+33365)/(126241+58460)=1,01 (аналогично для 2001 года L4=0,97). Нормативное значение L4 >2 min=1
· Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)= =А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))= =33365/((25098+127792+33365)/(126241+58460)=21,47 (аналогично для 2001 года L5=-6,9).
· Доля оборотных средств в активе (L6)=(А1+А2+А3)/Валюта баланса= =(25098+127792+33365)/641378=0,29 (аналогично для 2001 года L6=0,26).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
При использовании материалов активная ссылка на источник обязательна.